在了解紅籌架構(gòu)搭建方法之前，我們先來了解什么是紅籌架構(gòu)，紅籌架構(gòu)也就是我們常說的紅籌模式，在紅籌架構(gòu)下，根據(jù)控制境內(nèi)權(quán)益的方式不同發(fā)展出不少變種，有股權(quán)/資產(chǎn)收購模式，也有協(xié)議控制模式，尤其以“協(xié)議控制”模式最為知名。“協(xié)議控制”，又稱“新浪模式”、“搜狐模式”、“VIE”。這種模式需要境內(nèi)公司在境外設(shè)立離岸公司，然后將境內(nèi)公司的資產(chǎn)注入或轉(zhuǎn)移至境外公司，實(shí)現(xiàn)境外控股公司海外上市融資的目的。
 

 

兩種紅籌架構(gòu)模式詳細(xì)解說

 

1.協(xié)議控制架構(gòu)

 

協(xié)議控制架構(gòu)也就是我們常說的VIE架構(gòu)，VIE即可變利益實(shí)體，其本質(zhì)是境內(nèi)主體為實(shí)現(xiàn)在境外上市采取的一種方式。是指境外投資者通過一些列協(xié)議安排控制境內(nèi)公司，不用收購或者并購境內(nèi)公司的股權(quán)而取得境內(nèi)公司經(jīng)濟(jì)利益的一種投資架構(gòu)，隨著多年的演變，VIE架構(gòu)已經(jīng)被應(yīng)用于傳媒、教育、廣電、消費(fèi)等眾多行業(yè)中，境內(nèi)實(shí)體采取VIE的方式在境外上市，主要目的是為了規(guī)避境內(nèi)法律法規(guī)對特定行業(yè)的外資比例限制，能夠最大程度的融資。

 

2.股權(quán)控制架構(gòu)

 

股權(quán)控制架構(gòu)是指先由境內(nèi)公司的創(chuàng)始股東在開曼群島或者百慕大群島及英屬維爾京群島等設(shè)立公司，也就是我們經(jīng)常說的離岸公司或者BVI公司，這些群島公司因?yàn)楫?dāng)?shù)赜袦p稅免稅等政策，成為了很多國家公司的避稅天堂，利用離岸公司通過各種方式收購境內(nèi)股權(quán)，最后以離岸公司為融資平臺發(fā)售優(yōu)先股或者可轉(zhuǎn)股貸款給基金進(jìn)行私募融資，最終實(shí)現(xiàn)該離岸公司境外上市的目的。
 

 

紅籌架構(gòu)搭建方法流程

 

搭建紅籌架構(gòu)方法大致分為幾個(gè)個(gè)點(diǎn)：

 

1.創(chuàng)始人和投資者簽署投資條款清單，創(chuàng)始人在境外設(shè)立特殊目的公司；

2.公司企業(yè)需要辦理ODI境外投資備案；

3.創(chuàng)始人、自然人、股東、投資者需辦理37號文登記，設(shè)立WFOE;

4.投資人與創(chuàng)始人及境外公司簽署境外投資協(xié)議，并完成 交割；

5.創(chuàng)始人辦理37號文變更登記，開設(shè)在WFOE外匯賬戶，將境外已融資金注入WFOE賬戶。

 

以上就是紅籌架構(gòu)搭建的大致流程和方式，為什么會(huì)有很多企業(yè)選擇搭建紅籌架構(gòu)，因?yàn)樵诰硟?nèi)公司上市需要通過受到很多監(jiān)管和審批，如果設(shè)立離岸公司，可以享受到群島國家政策帶來的一些福利，例如免俗減稅，保密性強(qiáng)，上市容易等政策，所以很多企會(huì)選擇搭建紅籌架構(gòu)讓自己的公司能順利的上市。